![[交易策略] Vincent Desiano 的百萬美金戰法：突破回踩與 SMT 背離過濾全解析](https://s4.tenten.co/learning/content/images/2026/01/be5f74f2-9ae3-4e3e-a9f8-b2b0432e54bd.jpeg)
TL;DR
美國交易員 Vincent 透過一套改良的「突破回踩策略」，在 24 個月內獲利近 100 萬美元。本策略的核心不在於追高突破，而在於等待關鍵位置（前一日高低點）的回踩確認，並結合 SMT 背離（Smart Money Technique Divergence） 作為關鍵過濾條件，避開假突破陷阱。本文拆解其完整的進出場規則與風險控制邏輯。
1. 為什麼 99% 的突破交易者都在虧損？
許多交易者虧損的根源在於「追高」。當價格強勢突破時直接進場，往往容易落入機構設下的「假突破」陷阱（Fakeout）。這些陷阱利用了散戶對踏空的恐懼（FOMO），在流動性充足的高點反向操作。
Vincent 的策略核心觀點：交易的贏面在於防守（過濾風險），而非進攻（盲目開單）。
2. 策略核心邏輯：關鍵位與形態確認
本策略不建議在突破當下買入，而是等待價格回踩（Retest） 並展現支撐力道後才進場。
關鍵位置（Key Levels）
僅關注兩個核心區域：
- 前一日高點區域（PDH - Previous Day High）
- 前一日低點區域（PDL - Previous Day Low）
多頭進場規則（Long Setup）
- 標註關鍵位：標記前一日高點（PDH）。
- 等待突破與回落：價格必須強勢突破 PDH，然後回落測試該區域。
- 微觀結構確認：切換至 2 分鐘或 5 分鐘圖表。
- 觀察回落過程是否形成標準的 [牛旗形態（Bull Flag）]。
- 在關鍵位附近是否出現 長下影線（Rejection Wick），代表多頭拒絕價格下跌。
- 觸發信號：當一根陽線吞沒前一根陰線，並突破牛旗上緣時進場。
- 入場點：關鍵 K 線收盤價。
- 止損（Stop Loss）：設在影線低點下方或關鍵位下方（可預留小緩衝區）。若收盤價跌回關鍵位下方，視為突破失敗，立即離場。
空頭進場規則（Short Setup）
- 標註關鍵位：標記前一日低點（PDL）。
- 等待跌破與反彈：價格強勢跌破 PDL 後反彈測試該區域。
- 微觀結構確認：切換至 2 分鐘圖表。
- 觀察反彈過程是否形成 [熊旗形態（Bear Flag）]。
- 在關鍵位附近出現 長上影線 的拒絕行為。
- 觸發信號：當陰線吞沒前一根陽線，並跌破熊旗其下緣時進場。
- 止損：設在反彈高點或關鍵位上方。若收盤價反彈回關鍵位上方，立即離場。
3. 風險管理與獲利了結
- 止盈目標（Take Profit）：
- 若距離前一個突破高點（或低點）的 盈虧比（Risk/Reward Ratio）> 1：在價格觸及該點時平倉 25% - 50%。
- 若盈虧比 < 1：需等待更有利的關鍵阻力/支撐位才平倉。
- 剩餘倉位：保留以博取趨勢延續的更高收益。
4. 決勝關鍵：SMT 背離與過濾條件
單純的突破回踩勝率仍不穩定，Vincent 引入了兩個關鍵過濾條件來避開假突破。
A. SMT 背離（Smart Money Technique Divergence）
透過觀察四大指數的連動性來判斷趨勢強弱。這四個指數理論上應同步走勢：
- 納指（Nasdaq）
- 標普 500（S&P 500）
- QQQ（納指 ETF）
- SPY（標普 ETF）
操作邏輯：
- 正常情況：所有指數同步突破新高或跌破新低。
- 背離訊號（危險信號）：
- 例如：納指突破了盤前高點，但同一時間標普 500 未能突破前高，甚至形成雙頂拒絕。
- 結論：這意味著市場內部力量不協調，趨勢可能衰竭。此時即使納指出現突破回踩信號，也不應進場操作。
B. 避開「震盪不交易區」
Vincent 定義了兩個高風險的震盪區間，此區域內價格走勢無序，極易被來回止損：
- 前一日高點 與 盤前低點 之間的中間區域。
- 前一日低點 與 盤前高點 之間的中間區域。
5. 總結與建議
這套系統的成功在於極致的紀律與過濾機制。它不求抓住每一次波動，而是專注於高勝率的「真突破」。
給交易者的執行清單：
- 標記前一日高低點（PDH / PDL）。
- 等待價格強勢突破並回踩。
- 檢查四大指數是否同步（無 SMT 背離）。
- 確認價格不在震盪區間內。
- 在 2 分鐘圖上等待形態確認（牛/熊旗 + 吞沒/拒絕引線）。
在投入實盤資金前，建議使用 TradingView 的回放功能，針對您常交易的品種（如 BTC 或美股指數）進行至少數個月的複盤驗證。
引用來源
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作者資訊
Patrick Bao - 專注於解構複雜的商業與技術概念，提供實戰導向的策略分析。
