優質的設計正在成為熱門資源
如果一家風投設計機構告訴你，他願意投資你的創業公司，但不是用錢，而是用設計，可能大多數創業者都需要仔細考慮一下這筆買賣是否划算，畢竟，設計不像真金白銀一樣可以量化。
老牌設計與戰略咨詢公司青蛙設計於今年 3 月將這種投資模式的觸角延伸到了中國。青蛙設計是一家總部位於舊金山的設計咨詢公司，該公司因其當年與蘋果公司創建者史蒂夫 • 喬布斯的合作而聞名業界。目前，它為企業提供包括產品實現、交互、用戶體驗和發展戰略等層面的服務。2014 年，青蛙設計建立了自己的風險投資部門 frogVenture，以設計服務投資初創企業，並和財務投資者一樣獲得其相應的股份，這種新的風投形式叫做風險投資設計（Venture Design）。
設計師們之所以能用設計充當資本，是因為優質的設計正在成為熱門資源。「設計主導」（Design lead）這一概念已經在美國創投領域風行多時，美國《連線》雜誌指出，融資和產品開發在矽谷已越來越容易，設計因而成為讓初創公司脫穎而出的要素之一。美國最大的風險投資基金凱鵬華盈設計合夥人約翰 • 梅耶達在一份名為《技術中的設計》的報告中指出，2013 年到 2015 年，共有 14 家創意設計機構被谷歌、Facebook、雅虎等科技巨頭收購；2010 年來，27 家聯合創始人中包含設計師的初創企業被收購，而在 2005 年則只有 2 家。同樣的場景也在中國發生：例如小米于 2014 年 11 月收購設計初創企業 Rigo Design，該公司在天使輪獲得過小米創始人雷軍數百萬美元的投資，並參與過小米的紅米手機、小米電視和手機操作系統 MIUI 等產品的設計工作。
Betaworks
來自紐約的設計公司 Betaworks 以及他們成立的 BetaWorks Venture -> 用設計服務跟科技公司交換股權
成功的案例有:
- Bitly
- Giphy
- Chartbeat
- digg
- Bloglovin
設計入股的形式早在 2010 年前就有人實踐過，而直到目前，美國專門將設計作為風險投資的機構仍然數量寥寥。
IDEO Ventures
但一些投資機構已經將設計視作一種關鍵資源。總部位於美國加州 Palo Alto 的國際設計公司 IDEO 成立了專門服務創業公司的部門 IDEO Futures，其業務諸如為創業公司提供為期 3 個月的設計培訓工作室，建立創業實驗室，為同一領域的創業者建立專題討論和協作的社區等。2014 年至 2015 年，美國 6 家風險投資基金邀請設計師加入管理團隊，谷歌成立的風險投資基金 Google Venture 即是代表。
它設有「設計合夥人」職位，現任設計合夥人的約翰 • 澤拉茨基是前 Youtube 設計工作負責人。Google Venture 向創業公司提供的資源中，除了資金和商業戰略上的指導，還有其設計團隊在解決技術難題、改善用戶體驗等方面的服務，它投資並設計了估值高達 28 億美元的軟體服務公司 Slack 和 Twitter 新創立的內容發布平台 Medium。
Frog Design Venture
Frog Design 的客戶名單包含了通用電氣、微軟、索尼，但初創企業顯然沒有這麼財大氣粗。「早些時候我們合作的公司資金都非常充裕，他們有能力負擔 Frog Design 的費用。」 FrogVenture 副總裁伊桑 • 恩伯頓（Ethan Imboden）說，他既是設計師，也是奢華情趣用品品牌 Jimmyiane 的創立者。「風險設計的目的是讓設計在初創公司的業務中起到杠桿作用，促使其幾何增長。風險投資設計可以讓更多初創企業接觸到我們更容易。」 恩伯頓介紹，「我們並不是直接投錢。初創企業最直接的死法就是資金斷裂，我們可以拉他們脫離泥沼，像常規的風險投資一樣救火他們。通過提供設計服務來降低成本，減少風險。」 目前 FrogVenture 的投資組合包括 11 家初創企業，主要業務包括兒童早教玩具、智能汽車監控系統、3D 列印等。
要想用設計入股，FrogVenture 需要找到氣味相投的投資者。「我們投資先看創始團隊，看他們是否有商業成功需要的衝動、能力、智識。可能企業最後成功的形態和創始人一開始想象的完全不一樣，我們需要有能把握這種變化的創始人。」 恩伯頓說。他指出，許多初創公司開始於一項核心技術和 2 – 3 人的小團隊，創始人多是技術人員或工程師背景，他們往往認為技術才是創業的核心驅動力，不能理解設計的價值和作用機制。恩伯頓本人本科畢業於約翰 • 霍普金斯大學電子與電腦工程學專業，曾在勞倫斯 • 伯克利國家實驗中心人類基因工程項目任工程師。「我那時候滿腦子都是工程式的思維，」 他自嘲道。「後來我才意識到，設計真正強調了技術的價值，它是技術和人之間的媒介。舉個例子，你可能有驚艷的聲音識別技術，但是如果沒有一種能讓這種技術可用、可被消費者觸及的設計，技術就不能體驗價值。」
FrogVenture 通常選擇在 B 輪、C 輪和其他風投共同投資。恩伯頓說：「這的確有點像一種事先選擇機制，篩選合格創業項目的方式最直觀的方式之一就是看融資情況，看他們是否有吸引力。」 它和美國本土風投機構、創業孵化器等建立了合作關係，如斯坦福大學的創業加速機構 StartX。恩伯頓表示，青蛙可以利用這種聯繫，從基於各自視角的盡職調查中彼此了解初創公司的情況和投資意向。但這並不絕對，在 FrogVenture 投資的 11 家初創公司中，有 3 家的投資輪次在 B 輪以前，智能觸控面板技術公司 Sensel 的第一個投資方就是青蛙設計。
但探究究竟有多少初創公司願意為設計掏錢，甚至願意用股份換取設計，恩伯頓聳了聳肩：「我只能說其中一些、一部分。」 事實證明，一些在中國的實踐風險投資設計的小型企業情況並不樂觀。創業者馬超在問答社區知乎上根據自己的經驗總結道，由於團隊規模較小，初創公司需求長期處於高競爭、強需求的階段，再加上設計人才容易直接被企業挖走等原因，這種模式可行性不高。
加州大學伯克利分校講師、哈佛大學設計學博士范凌是一家互聯網設計 O2O 公司的創始人。她在同一個話題下表達了對風險投資設計的質疑。她認為，當初創公司發展到 B 輪融資后，設計公司將越發難以滿足其全面需求，普通的設計作用可能顯得如同雞肋。
青蛙設計此前曾與幾家中國初創公司合作，但截止至 2016 年 10 月，FrogVenture 還沒有對中國初創公司進行真正意義上的設計入股。
恩伯頓稱其收到一部分商業計劃書，他不願透露具體情況。他們現在沒有了解中國本土市場的投資團隊，恩伯頓稱其對法律合規方面的經驗也不如其在歐美地區那樣充分。他計劃與比較活躍的、有跨境投資經驗的中國風投機構建立聯繫，然後再開始尋找合適的創業者。「我們在中國、在全亞洲都有很棒的客戶，但從基本層面上來看，要談對設計和設計之於商業成功的作用的理解，還為時過早。」 他說。
本文轉載於 Frog Design: https://goo.gl/9a3VUM
PDF: http://www.frogdesign.cn/sites/default/files/attachement/bloomberg_ethan.pdf
Frog Design China: http://www.frogdesign.cn/
------
