Nvidia H20 中國銷售額暴增! Deepseek 需求成關鍵

因為 DeepSeek 的崛起，中國科技公司大大增加了NVIDIA H20 的訂單 - H20 AI芯片，由於對低成本DeepSeek AI模型的需求不斷上升。這凸顯了NVIDIA在市場上的主導地位，並有助於減輕對AI芯片需求下降的擔憂。自從DeepSeek上個月引起了全球關注以來，騰訊，阿里巴巴（Alibaba）等主要公司的訂單大大增加。

• Exclusive: Nvidia's H20 chip orders jump as Chinese firms adopt DeepSeek's AI models, sources say | Reuters
• DeepSeek’s AI models drive surging orders for Nvidia H20 chips in China, sources say | South China Morning Post

由於美國的出口限制，H20芯片僅適用於中國，滿足了這些公司的內部AI需求，這也提供了雲計算服務。現在，即使是醫療保健和教育等領域的較小公司，也正在購買配備DeepSeek和H20芯片的AI服務器。

儘管進一步的美國控制措施的威脅可能導致了訂單激增，但內部人士將DeepSeek視為主要原因。 Nvidia尚未透露訂單詳細信息，但聲稱其產品的競爭優勢。該公司將很快發布其季度收益報告。與西方系統相比，DeepSeek的大型語言模型的成本要低得多。這增加了AI在日常生活中的整合，從而提高了計算需求。

在DeepSeek介紹之後，NVIDIA的股票最初下跌了20％，但此後幾乎恢復了所有損失，今年僅下降了3％。儘管AI模型更新，但H20芯片仍然是中國的行業標準，分析師估計NVIDIA的2024 H20貨物將達到約100萬輛，產生了超過120億美元的收入。許多中國公司計劃利用DeepSeek模型，包括Tencent，該模型正在將集成到其微信應用程序中，以及汽車製造商Great Wall將其集成到連接的汽車系統中。

Nvidia H20 sales growth in China because of Deekseek

Nvidia的H20晶片在中國的銷售增長與DeepSeek的崛起密切相關，這一現象顯示了該晶片在中國AI市場中的主導地位。

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H20晶片需求激增的原因

1. DeepSeek AI模型的普及
   DeepSeek推出的低成本AI模型因其高效能和推理能力而受到廣泛歡迎，尤其是在需要高效推理運算的應用場景中。與西方系統相比，DeepSeek模型成本更低，計算效率更高，這促使包括騰訊、阿里巴巴和字節跳動在內的中國科技巨頭大幅增加對Nvidia H20晶片的訂單。
2. 美國出口限制
   H20晶片是專為中國市場設計的產品，用以應對美國對Nvidia高端晶片出口的限制。由於該限制，中國公司只能選擇H20作為主要解決方案，這進一步推動了需求。
3. 行業多元化應用
   除了大型科技公司外，醫療、教育等中小型企業也開始採購搭載H20晶片和DeepSeek模型的AI伺服器。這種需求的多樣化顯示了AI技術在不同領域中的快速滲透。

客戶總數估計

• 根據市場分析，Nvidia 在中國的客戶群體廣泛，包括大型企業、中小型公司和研究機構。
• 考慮到 2024 年 H20 GPU 的預計出貨量（超過 100 萬片），以及不同規模客戶的平均購買量，估計總客戶數量可能在 數百家。
• 具體數量因缺乏公開數據而無法精確確定，但估計範圍合理反映了 Nvidia 在中國市場的影響力和客戶基礎。

根據市場資訊和分析，Nvidia H20 GPU 是專為中國市場設計的 AI 和高性能計算（HPC）解決方案，預計 2024 年出貨量將超過 100 萬片，客戶群體涵蓋大型科技公司、雲計算服務提供商、AI 開發公司、研究機構等多個領域。雖然無法得知確切的客戶數量，但根據出貨量和 Nvidia 在中國的市場影響力，估計客戶數量可能在數百家。

已知的主要客戶（部分）

Nvidia H20 GPU 在中國的客戶數量估計為 數百家，其中包括百度、阿里巴巴、騰訊、字節跳動等主要科技巨頭，以及其他雲計算服務提供商和研究機構。

市場表現與數據

• 2024年，Nvidia估計向中國出貨約100萬個H20晶片，創造超過120億美元收入。
• 儘管DeepSeek引發了市場對AI基礎設施需求下降的擔憂，但實際上更高效能的AI模型反而增加了推理層級的計算需求。

主要用戶與應用

• 科技巨頭：騰訊正在測試將DeepSeek模型整合到WeChat應用中，而字節跳動和阿里巴巴則利用H20晶片支持其雲端運算服務。
• 其他行業：汽車製造商長城汽車已將DeepSeek模型整合到其連網車系統中，而醫療和教育行業也逐步採用相關技術。

未來挑戰與機遇

儘管H20晶片需求旺盛，但美國可能進一步收緊出口限制，這可能影響未來供應。然而，隨著DeepSeek模型在更多行業中的採用，Nvidia在中國市場仍保持強勢地位。分析人士認為，中國本土晶片製造商如華為可能會加強競爭，但短期內H20仍是行業標準。

總體而言，DeepSeek的成功不僅推動了Nvidia H20晶片在中國市場的銷售增長，也加速了AI技術在日常生活中的整合。

How has DeepSeek's low cost impacted Nvidia's market share in China

DeepSeek的低成本AI模型對Nvidia在中國市場的市佔率產生了顯著影響，既帶來挑戰也創造了機會。

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影響分析

1. 推動H20晶片需求增長
   DeepSeek的低成本AI模型專注於推理效率，強調結論生成而非單純依賴運算能力。這種高效能與低成本結合，使中國企業（如騰訊、阿里巴巴和字節跳動）大幅增加對Nvidia H20晶片的需求，以支持其內部AI應用和雲端服務。儘管DeepSeek模型降低了對昂貴晶片的依賴，但其推理層級運算需求的增加反而促進了H20晶片的銷售。
2. 市場競爭壓力
   DeepSeek模型的成功引發了市場對Nvidia市佔率下降的擔憂，尤其是因為該模型展示了使用較少先進硬體也能實現高效能AI的可能性。這使得中國本土晶片製造商（如華為）在競爭中獲得更多優勢，可能在未來削弱Nvidia的市場主導地位。
3. 多元化應用場景
   除了大型科技公司外，中小型企業（如醫療和教育行業）也開始採用搭載DeepSeek模型和H20晶片的AI伺服器，顯示出AI技術在不同領域中的快速滲透。這進一步擴大了Nvidia在中國市場的收入來源。

數據與趨勢

• 2024年，Nvidia在中國出貨約100萬個H20晶片，創造超過120億美元收入。
• 儘管DeepSeek模型成本低廉，但其推動的AI應用普及反而增加了對Nvidia晶片的需求，緩解了市場對AI晶片需求下降的擔憂。

挑戰與未來展望

• 挑戰：DeepSeek模型展示了使用較少資源即可實現高效能AI，可能吸引更多企業轉向本地供應商或替代方案。
• 機遇：DeepSeek引發的AI應用加速普及仍需高效能晶片支持，短期內Nvidia H20仍是行業標準。

What role do Tencent, Alibaba, and ByteDance play in the increased demand for Nvidia H20 chips

Tencent、Alibaba和ByteDance在Nvidia H20晶片需求激增中扮演了關鍵角色，主要透過其內部AI需求以及雲端服務推動市場需求。

三大科技巨頭的角色

1. 內部AI需求
   這三家公司已顯著增加H20晶片的訂單，以支持其內部AI應用。Tencent正在測試將DeepSeek模型整合到WeChat應用中，而Alibaba和ByteDance則利用H20晶片來提升其AI運算能力，滿足企業內部對高效能AI晶片的需求。
2. 雲端服務提供者
   除了內部使用外，這些公司還通過其雲端運算平台向其他企業提供AI工具和基礎設施。這使得更多中小型企業（如醫療和教育行業）能夠採購搭載DeepSeek模型和H20晶片的AI伺服器，進一步擴大了H20晶片的市場需求。
3. 推動AI應用普及
   由於DeepSeek模型的低成本和高效能，這些科技巨頭在推動AI技術普及方面發揮了重要作用。DeepSeek的推理優化特性降低了運算門檻，使更多行業能夠採用相關技術，而這需要大量的H20晶片來支持。

市場影響

• Nvidia H20晶片在2024年的出貨量約為100萬個，創造了超過120億美元的收入。這三大科技公司對H20晶片的大量採購是主要驅動力之一。
• 儘管美國出口限制對Nvidia的供應構成挑戰，但DeepSeek模型的普及促進了對AI基礎設施的需求，使Nvidia在中國市場保持領先地位。

How does DeepSeek's focus on inference-level computing impact the market for Nvidia H20 chips

DeepSeek專注於推理層級運算的策略對Nvidia H20晶片市場產生了深遠影響，推動了需求的顯著增長並鞏固了H20在中國市場的地位。

推理層級運算的影響

1. 提升計算效率，刺激需求
   DeepSeek的AI模型以推理（Inference）為核心，優化了結論生成過程，減少對純粹硬體性能的依賴。這種高效能與低成本結合，使得更多企業能夠負擔AI應用所需的基礎設施，進一步推動了對Nvidia H20晶片的需求。
2. 擴大AI應用場景
   DeepSeek模型的普及使AI技術滲透到更多行業，包括醫療、教育和汽車等。這些行業需要高效能但成本相對可控的解決方案，而H20晶片正好滿足了這一需求。例如，Great Wall汽車已將DeepSeek模型整合到其連網車系統中。
3. 加速雲端服務發展
   像Tencent、Alibaba和ByteDance這樣的大型科技公司，不僅自身需要大量H20晶片支持其內部AI運算，還通過雲端服務將搭載DeepSeek模型的AI工具提供給其他企業。這使得更多中小型公司能夠採購基於H20晶片的伺服器，進一步擴大了市場需求。

市場數據與趨勢

• Nvidia在2024年向中國出貨約100萬個H20晶片，創造超過120億美元收入。
• 儘管DeepSeek模型降低了對昂貴硬體的依賴，但更高效能的推理運算需求實際上促進了H20晶片的銷量。

What are the potential long-term impacts of DeepSeek's models on Nvidia's market share

DeepSeek的AI模型可能對Nvidia的市場份額產生多方面的長期影響，既包括挑戰也帶來潛在機遇。以下是一些關鍵的長期影響分析：

潛在挑戰

1. 削弱對高端硬體的依賴
   DeepSeek的模型展示了如何通過軟體優化和資源效率實現高效能AI，而非依賴昂貴的硬體資源。這種創新可能改變市場對高性能晶片（如Nvidia H100和H200）的需求結構，尤其是在訓練階段。
2. 降低進入門檻，增加競爭
   DeepSeek的低成本模型使更多企業能夠參與AI開發，這可能導致市場競爭加劇，並削弱Nvidia在高端AI硬體市場的壟斷地位。特別是其他晶片製造商（如AMD和Intel）可能抓住機會擴大市場份額。
3. 市場信心波動
   DeepSeek的崛起已經引發投資者對Nvidia未來需求穩定性的擔憂。例如，Nvidia在2025年1月因DeepSeek發布新模型而損失了約6000億美元市值，這顯示市場對AI模型效能提升可能削弱硬體需求的敏感性。
4. 地緣政治與出口限制
   由於美國對中國高端晶片出口的限制，DeepSeek已經展示了如何利用有限的硬體資源達成競爭性成果。如果中國本土公司進一步採用類似策略，可能削弱Nvidia在中國市場的長期優勢。

潛在機遇

1. 推理需求的增長
   儘管DeepSeek降低了訓練成本，其模型仍然需要大量硬體支持推理運算。推理層級計算需求的增長可能成為Nvidia未來收入的重要來源，目前推理相關業務已占其收入約40%。
2. 技術創新與適應能力
   Nvidia已經表示歡迎DeepSeek的技術突破，並強調其高效能GPU仍是AI應用不可或缺的一部分。隨著AI應用多樣化，Nvidia可以通過技術創新和軟硬體整合保持競爭力。
3. 市場擴展與新應用
   DeepSeek模型可能促進AI技術更廣泛的普及，從而帶動更多行業採用AI解決方案。這將增加對推理層級運算和相關硬體的需求，為Nvidia創造新的增長機會。

挑戰與未來展望

• 挑戰：DeepSeek模型展示了以較低硬體資源實現高效能AI的可能性，這可能吸引更多企業轉向中國本土晶片供應商，如華為。
• 機遇：隨著AI應用加速普及和推理層級運算需求增加，H20晶片仍是短期內中國市場上的行業標準。

隨著DeepSeek模型進一步滲透市場，Tencent、Alibaba和ByteDance將繼續在推動Nvidia H20晶片需求方面發揮重要作用。然而，中國本土晶片製造商可能加強競爭，長期來看可能會對Nvidia的市場份額構成挑戰。這三大科技巨頭不僅是Nvidia H20晶片需求增長的主要驅動力，也在加速中國AI技術生態系統的發展。

總體而言，DeepSeek專注於推理層級運算不僅未削弱Nvidia H20晶片的需求，反而通過促進AI技術普及和應用多樣化，加速了H20晶片在中國市場的增長。